沢登り大好き証券マンのレポート

■奥多摩の水根沢へ行って来ました

６月22日今年初めての水根沢です。この沢は全身ずぶ濡れになる夏向きの沢で、天気もイマイチですし、この時期はまだ混んでいないと思っていましたが、上智大学などかなり多くのパーティが入渓していました。写真は中間部にある深い釜のあるところで、ホールドをつかみ損ねると流れに巻かれてしまいます。この沢には暑い時期に何回も遊びに行きますので、今後もこの沢の面白いところをご紹介していきます。

■投資スタンスと米中会談

自分の投資スタンスは動きやすく流動性のある銘柄を探し、できることなら短期間で結果を出していく姿勢です。そのためには大型株や主力株だけではなく、注目が集まりやすく動意付く可能性の高いテーマ株や、比較的動きの軽い小型や新興株も選択肢として考えています。

6月29日に行われたトランプ・習会談では貿易協議の再開で合意、3000億ドル分の中国製品への追加関税は先送りされました。またファーウェイへの米国からの部品販売も認めるようになりました。加えて翌30日にはサプライズのトランプ・金正恩会談が行われたこともあり、週明けの東京市場では日経平均が454.05円高と急上昇しました。しかし、米中貿易戦争は終戦ではなく一時休戦しただけで、トランプ大統領のツイッターなどで大きく変化する可能性もありますので、十分に注意することが必要です。

そこで今回から5GやAI、キャッシュレスなど注目を集める可能性のあるテーマ株を中心に、各テーマごとに注目銘柄をご案内いたします。なお株価は7月5日引け値、PER（当期予想）、PBR（前期実績）はjijipress、チャートはブルームバーグから出典しています。

■5G関連

●3842 ネクストジェン　JQ

株価 1,741円　　　　当期予想PER 45.11　　　　前期実績PBR 2.16

次世代通信網（NGN）の制御システム開発会社です。5Gにも対応しており、6月12日にはAT&TやVodafoneのいった主に欧米トップの通信事業者に豊富な導入実績を誇る、米国企業のAffirmed Networks,Inc.とEPC製品の販売代理店契約を締結しました。

●4739 伊藤忠テクノソリューションズ　東証1部

株価 2,877円　　　　当期予想PER 25.57　　　　前期実績PBR 3.12

伊藤忠系SIです。企業のIT投資を追い風に、システム開発が伸びています。次世代通信技術5G 関連の需要も増え、ネットワーク構築が堅調に推移しています。昨年より大手携帯キャリアから5G関連の大型受注を獲得していることから、今後数年間は収益拡大が期待できそうです。

■AI関連

●3627 ネオス　東証1部

株価 955円　　　　当期予想PER 15.66　　　　前期実績PER 2.98

ソリューション・デバイス事業を展開、AI・IoT分野の開発に強みを持っている企業です。ネオス子会社がJapanTaxiの「決済機付き車載サイネージタブレット」やソースネクストの「POCKETALK　W」など、新しいIoTデバイスを受注し、それが好調に推移しています。19年2月期に復配しました。

●3906 ALBERT　東証マザーズ

株価 11,180円　　　　当期予想PER 117.51　　　　前期実績PBR 17.27

AI、ディープラーニング技術を活用したビッグデータ分析がメインの事業です。グーグルのクラウドプラットフォームサービスパートナー企業に認定されたり、トヨタ自動車や東京海上日動火災保険、KDDIとも資本業務提携をしています。18年12月期から黒字化、19年12月期も1Qで売上高は前年同期比67％増となっています。本年3月25日の当BLOGでも取り上げました。